第一百章 反常的市场表现 (第3/4页)

新建合约的支出后，朱利安帮卡特做了计算：

    320万美元的投入，为了减少商品交易委员会的注意，也为了一定程度上的风险控制，仅使用180万美金建立新的黄金期货合约。交割时间六个月，交割价为现价534美元。仅是新建立的合约，其价值就达到了九千六百一十二万美金的程度。

    相比180万的本金投入，杠杆率达到了53.4倍。剩余140万美金，则用来收购市场上流通的合约，这一部分购买来的合约，交割时间最少也在三个月后，虽然这些合约的购入价格随着高涨的金价，已然变得不算低廉，但这些合约上的交割价也比卡特新建立的合约要低得多。

    大部分都维持在每盎司200美金左右，就脱手难度来说，这些早前建立，并在市场上流通的合约，要比自己新建的合约容易许多。可以不用太过担心，这些合约哪怕是没能及时脱手，但也肯定是能脱手的，哪怕有亏损也不算很大。对现在的卡特来说，这么一些亏损，不会造成太大的影响。

    但新建合约，那就完全不一样了！

    这部分合约要是玩脱了，最后没能及时出手。如此高昂的交割价，几乎是丧失了脱手的可能，而到了合约执行日，卡特上哪找九千六百多万美金去？麦哲伦基金与量子基金再牛逼，也不可能一年就将自己的七百来万滚成九千多万啊...

    前面说过卡特投资黄金的理论逻辑，那么在执行时，卡特自然也遵照“通膨率影响黄金价格”的规律出发。在盯住黄金大盘变动之余，也时刻关注着美联储那边的基金利率变动情况。

    基金利率涨、则通膨率下降，金价下降；基金利率跌，则通膨率上升，金价上升